Ich bin Andreas Zingg. Heute bin ich mit meiner Kollegin Mohneet Dhir hier. Heute werden wir darüber sprechen, wie man Multi-Asset-Lösungen auswählt. Also, fangen wir mit dir an, Mohneet. Erzähle mir, was sind die Auswahlkriterien, worauf sollten Berater achten, wenn sie eine Multi-Asset-Lösung auswählen?
Es gibt einige Dinge, die ich für sehr wichtig halte, wenn Berater Multi-Asset-Lösungen für ihre Kunden auswählen. Eines der wichtigsten Elemente und das wichtigste, das ich hervorheben würde, ist die Diversifikation. Wenn Sie also eine All-in-One-Lösung auswählen, eine Multi-Asset-Lösung für Ihren Kunden, stellen Sie sicher, dass sie Ihnen die maximale Diversifikation bietet, die Sie bekommen können und die Ihnen helfen kann durch volatile und unsichere Marktzyklen zu kommen. Oft sieht eine Multi-Asset All-in Komplettlösung auf den ersten Blick diversifiziert aus, aber es ist wichtig sicherzustellen, dass alle Bausteine darunter tatsächlich das breite Niveau der Diversifikation bieten, auf verschiedene Märkte, verschiedene geografische Regionen und andere Elemente wie Kreditratings und Sektoren usw. Also haben wir Diversifikation.
Ich werde Wahlmöglichkeiten zur Liste hinzufügen. Das ist ein guter Punkt. Ich denke, Berater sollten wahrscheinlich einen Anbieter wählen, der diese Wahlmöglichkeiten bietet, wenn sie die Philosophie des Vermögensverwalters mögen. Der Grund ist, dass die Präferenzen der Privatanleger unterschiedlich sind. Das Gleiche gilt für Berater. Einige Berater mögen aktive, einige mögen passive Strategien. Es ist also wichtig, dass es Wahlmöglichkeiten gibt, aktiv, passiv, aber auch das Mischangebot , Fonds oder Modellportfolios, wo die zugrunde liegenden Bausteine sichtbar sind. Ja, absolut, und ich denke, das stimmt auch mit den Bedürfnissen der Kunden überein, zum Beispiel, was der Kunde eigentlich in Bezug auf Präferenzen braucht.
Und dann würde ich Disziplin hinzufügen. Disziplin ist offensichtlich sehr wichtig. Auch wenn man überlegt, wenn man eine Multi-Asset All-in-One-Lösung betrachtet, ist es wichtig sicherzustellen, dass der Anbieter einen disziplinierten Ansatz zur Verwaltung dieser Multi-Asset-Lösung hat. Aber es gibt auch regelmäßiges Rebalancing, das sicherstellt, dass das Produkt das tut, was es tun soll, und es wieder zur grundlegenden Asset Allokation zurückführt. Es liegt also an mir, die Punkte aufzuzählen. Wir haben also Diversifikation, Wahlmöglichkeiten und Disziplin.
Der nächste Punkt wird keine Überraschung sein für Investoren und Berater, die Vanguard kennen, es sind die Kosten. Ich würde die Kosten zur Liste hinzufügen. Unsere Forschung zeigt deutlich, dass höhere Kosten im Durchschnitt eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine niedrigere Leistung bedeuten. Und daher sind die Kosten ein Schlüsselelement, denke ich, bei der Auswahl von Multi-Asset-Fonds, um den Investoren die beste Chance auf Anlageerfolg zu geben. Es ist wichtig zu sagen, dass das nicht nur für passive Anlagelösungen gilt. Wir meinen das auch in Bezug auf aktiv verwaltete Multi-Asset-Lösungen.
Ja, absolut. Ich würde strategische Asset Allokation hinzufügen oder einen disziplinierteren Ansatz zur Asset Allokation, wenn Sie so wollen. Strategische Asset Allokation, viele Berater wissen, bedeutet im Wesentlichen, die Asset Allokation auf ein langfristiges Renditeziel zu fokussieren. Aus unserer Perspektive und unterstützt durch viele Forschungen, die auf die gleichen Fakten hinweisen, die ich gleich erläutern werde. Strategische Asset Allokation stellt im Wesentlichen Disziplin in Multi-Asset-Portfolios sicher. Sie verhindert, dass Investoren und Berater kurzfristige Fehler machen und emotionale Entscheidungen treffen. Oft sprechen die Leute über taktische Allokationen die sich darauf fokussieren, Entscheidungen basieren auf kurzfristigen Marktbewegungen zu treffen, und was das wirklich tut und was viele Untersuchungen zeigen, ist, dass es tatsächlich nicht unbedingt zu Ihrem langfristigen Renditeziel beiträgt, sondern es tatsächlich davon wegführt. Sie können also kurzfristig einige Vorteile sehen, aber tatsächlich auf längere Sicht ist es eher das Gegenteil. Das ist also ein weiterer Punkt, den sich Berater merken sollten und den Investoren ebenfalls wissen sollten, dass strategische Asset Allokation so wichtig ist, wenn man über eine Multi-Asset- Lösung nachdenkt, die sich auf das langfristige Renditeziel konzentriert.
Wir haben also jetzt fünf Faktoren, die sich auf das Produkt oder die Lösung selbst beziehen. Aber ich würde zur Liste wirklich die Beraterunterstützung hinzufügen, die mit der Lösung selbst einhergeht. Und was ich mit Beraterunterstützung meine, sind zum Beispiel makroökonomische Ansichten oder Webinare. Ich denke, wir machen auch Webinare für Berater, in denen wir über die Performance der Märkte sprechen und makroökonomische Ansichten geben. Ich denke, es geht auch um die Materialien, die mit der Beraterunterstützung kommen, teilweise für Endkunden freigegebene Materialien, damit die Berater die Materialien direkt in Gesprächen mit Endkunden verwenden können, um ihnen zu helfen zu verstehen, was die Lösung ist. Ich denke, das ist ein sehr wichtiges zusätzliches Element, das zusätzlich zu den produktbezogenen Überlegungen hinzukommt. Ja, absolut. Und wenn man an Anbieter wie Vanguard denkt, die Anzahl der Ökonomen, die Anzahl der Forscher, die offensichtlich hier arbeiten und all diese Multi-Asset-Lösungen unterstützen, ist ein großer Pluspunkt in Bezug auf die Forschung, die dann an die Berater weitergegeben wird.
Also übernehme ich jetzt die Verantwortung für das Zählen. Das ist sehr nett. Zusammengefasst, gibt es sechs wichtige Punkte, auf die Berater achten sollten, wenn sie Multi-Asset-Portfolios auswählen. Der erste ist die Diversifikation. Der zweite ist die Wahlmöglichkeit. Der dritte ist die Disziplin. Der vierte sind die Kosten, wobei sichergestellt wird, dass die Kosten niedrig bleiben, um mehr Rendite an die Investoren weiterzugeben. Der fünfte ist die strategische Asset Allokation die sich auf das langfristige Renditeziel konzentriert, und sicherstellt, dass keine kurzfristigen emotionalen Entscheidungen getroffen werden, um die Asset Allokation zu ändern. Und der letzte Punkt ist die Beraterunterstützung und die gesamte Forschung, die Sie erhalten, wenn Sie in eine All-in-One-Lösung von einem Anbieter wie Vanguard investieren.
Wir hoffen, dass Sie dieses Video nützlich fanden und es Ihnen hilft, bessere Entscheidungen in Bezug auf die Multi-Asset-Portfolio- Lösungen zu treffen, die Sie in Zukunft auswählen. Und danke für’s Zuhören.