Länder-ETFs sind börsengehandelte Indexfonds, welche die Wertentwicklung eines bestimmten nationalen oder regionalen Marktes abbilden sollen.
Länder-ETFs bilden Aktien- oder Anleiheindizes eines bestimmten nationalen oder regionalen Marktes ab.
Das Anlageuniversum von Länder-ETFs ist kleiner als das eines global diversifizierten Portfolios, weshalb Länder-ETFs auch riskanter sind. Dabei gilt: Anleihe-ETFs schwanken tendenziell weniger im Wert als Aktien-ETFs.
Ein Länder-ETF ist ein börsennotierter Fonds, der einen Aktien- oder Anleiheindex eines bestimmten nationalen Marktes abbildet und Anlegerinnen und Anlegern daher die Möglichkeit bietet, an der Entwicklung dieses Marktes zu partizipieren. Regionale Fonds und ETFs bilden dagegen den Index eines regionalen Wirtschaftsraums wie Europa oder Asien ab.
Mit Länder-ETFs kann man zum Beispiel in einzelne Industrieländer investieren, aber auch in größere entwickelte Regionen wie Europa, Nordamerika oder den Raum Asien-Pazifik.
Kleinere Märkte wie diverse afrikanische oder südamerikanische Länder werden oft in Schwellenländer-Indizes (Emerging-Market-Indizes) zusammengefasst.
Wie jede Anlage sind Länder-ETFs mit Risiken behaftet, zum Beispiel Marktrisiken, die durch wirtschaftliche und politische Entwicklungen beeinflusst werden können. Zudem können Wechselkursschwankungen die Wertentwicklung eines ETF beeinflussen. Im Vergleich zu Welt-ETFs sind Länder-ETFs weniger diversifiziert, was zu größeren Wertschwankungen führen kann.
Vor einer Anlage sollten Sie das Basisinformationsblatt (PRIIPs KID) sorgfältig lesen. Wenn Sie nicht sicher sind, ob eine Anlage für Sie geeignet ist, sollten Sie professionelle Beratung in Anspruch nehmen.
Länder-ETFs eignen sich für Anlegerinnen und Anleger, die gezielt in ein bestimmtes Land oder eine Region investieren möchten. Maßgeblich sind dabei immer die persönlichen Anlageziele.
Mit Länder-ETFs und -Fonds können Anlegerinnen und Anleger gezielt in bestimmte Länder investieren. Im Vergleich zu globalen Fonds und ETFs sind sie weniger diversifiziert, stärker von den wirtschaftlichen und politischen Bedingungen eines einzelnen Landes abhängig und daher riskanter.
Vorteile:
Gezielte Exposures: Mit Länder-ETFs können Anlegerinnen und Anleger in einzelne Länder oder Regionen investieren.
Risikostreuung: Statt einzelne Aktien oder andere Wertpapiere zu kaufen, können Sie sich mit Länder-ETFs an zahlreichen Unternehmen beteiligen und schwächere Renditen eines Unternehmens durch bessere Renditen an anderer Stelle ausgleichen.
Nachteile:
Länderrisiko: Länder-ETFs sind in hohem Maße von den wirtschaftlichen und politischen Bedingungen des jeweiligen Landes abhängig, was im Vergleich zu einem globalen Exposure zu größeren Wertschwankungen führen kann.
Begrenzte Risikostreuung: Im Vergleich zu globalen oder regionalen Fonds und ETFs sind Länder-ETFs weniger diversifiziert. Zwar können sich Anlegerinnen und Anleger mit Länder-ETFs an zahlreichen Unternehmen beteiligen. Kommt es in dem Land jedoch zu einer Krise, kann sich die negative Stimmung auf alle Unternehmen im Portfolio übertragen.
Liquiditätsrisiko: Kleinere Märkte sind unter Umständen weniger liquide, was zu größeren Wertschwankungen führen kann.
Ein Portfolio selbst aufzubauen und zu verwalten, kann herausfordernd sein. Beachten Sie folgende Punkte, um gut informiert zu investieren:
Weitere Details und Kennzahlen zu den ETFs finden Sie auf unseren Fondsseiten.
Beachten Sie, dass historische Wertentwicklungen keine Garantie für zukünftige Entwicklungen eines Index bieten. Die Märkte sind stets Schwankungen ausgesetzt und können sich jederzeit verändern.
Wir entwickeln kosteneffiziente und diversifizierte Fonds, mit denen Anlegerinnen und Anleger ihre Finanzziele erreichen können.
Wir sind überzeugt, dass Anlegerinnen und Anleger ihre Ziele am besten durch ein breit diversifiziertes Portfolio erreichen können. Neben globalen Fonds bieten wir auch regionale und Länder-ETFs bzw. -Fonds an, mit denen Anlegerinnen und Anleger das Wachstumspotenzial einzelner Märkte ausschöpfen können.
Unser Wertpapierhandel zeichnet sich durch die Kombination aus lokaler Präsenz und globaler Expertise aus, unser Fondsmanagement profitiert von langjähriger Erfahrung und hoher Fachkompetenz
Wir empfehlen Anlegerinnen und Anlegern, sich auf langfristige Ziele zu konzentrieren und nicht durch kurzfristige Marktvolatilität aus der Ruhe bringen zu lassen.
Um in regionale oder Länder-ETFs zu investieren, müssen Sie zunächst ein Wertpapierdepot eröffnen. Sie können sich zunächst für einen Anbieter entscheiden und dann aus dem Fondsangebot einen Fonds bzw. ETF auf einen Index auswählen, der Ihren Zielen entspricht.
Zudem können Sie festlegen, ob Sie einmalig einen bestimmten Betrag investieren oder einen Sparplan einrichten möchten, mit dem Sie regelmäßig in den gewählten Länder-ETF investieren und so langfristig Vermögen aufbauen können.
Je nachdem, in welches Land Sie investieren möchten, haben Sie die Auswahl zwischen mehreren Indizes.
Beispiel USA: Um in nordamerikanische Aktien zu investieren, können Sie sich unter anderem für einen der drei folgenden Indizes entscheiden:
Mit Länder-ETFs und -Fonds können Anlegerinnen und Anleger an der wirtschaftlichen Entwicklung eines Landes partizipieren. Passive Fonds sind dabei sehr kosteneffizient.
Länder-ETFs allein können ein Portfolio nicht ausreichend diversifizieren, da sie in hohem Maße von den wirtschaftlichen und politischen Bedingungen eines einzigen Landes abhängig sind.
Viele Anlegerinnen und Anleger investieren aus Vorsicht bevorzugt in Regionen, die sie kennen, zum Beispiel in Europa oder sogar in einzelnen europäischen Ländern. Diese Übergewichtung des Heimatmarktes wird als „Home Bias“ bezeichnet.
Ein Home Bias ist nicht grundsätzlich falsch und muss nicht immer behoben werden. Wer allerdings den Blick über die europäischen Grenzen hinaus nicht wagt, kann das Potenzial anderer Märkte nicht ausschöpfen und lässt sich womöglich Renditen entgehen, zudem führt ein Home Bias im Vergleich zu einem globalen Aktien-Exposure zu einem konzentrierten Portfolio.
Wichtige Anlegerinformationen
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Fondsspezifische Risiken
Einige Fonds tätigen Investitionen in Märkten von Schwellenländern, in denen eine höhere Volatilität herrschen kann als auf etablierteren Märkten. Daher kann der Wert Ihrer Investitionen steigen oder fallen.
Bei Investitionen in kleinere Unternehmen kann eine höhere Volatilität gegeben sein, als dies bei Investitionen in Unternehmen mit höherer Marktkapitalisierung der Fall ist.
Fonds, die in festverzinsliche Wertpapiere investieren, bergen das Risiko eines Zahlungsausfalls bei Rückzahlungen und einer Beeinträchtigung des Kapitalwerts Ihrer Investition. Außerdem kann das Ertragsniveau schwanken. Änderungen der Zinssätze könnten Auswirkungen auf den Kapitalwert von festverzinslichen Wertpapieren haben. Unternehmensanleihen können höhere Erträge abwerfen, bergen aber auch ein höheres Kreditrisiko. Dadurch steigt das Risiko eines Zahlungsausfalls bei Rückzahlungen und einer Beeinträchtigung des Kapitalwerts Ihrer Investition. Das Ertragsniveau kann schwanken und Änderungen der Zinssätze haben wahrscheinlich Auswirkungen auf den Kapitalwert von Anleihen.
Der Vanguard Global Enhanced Equity Fund, Vanguard Emerging Markets Bond Fund und Vanguard Global Credit Bond Fund kann derivative Finanzinstrumente verwenden und in diese investieren, um Risiken oder Kosten zu reduzieren und/oder zusätzliche Erträge oder Wachstum zu generieren. Für alle anderen Fonds könnrn sie verwendet werden, um Risiken oder Kosten zu reduzieren und/oder zusätzliche Erträge oder Wachstum zu generieren. Die Verwendung von derivativen Finanzinstrumenten kann eine Erhöhung oder Verringerung des Engagements in Basiswerten bewirken und zu stärkeren Schwankungen des Nettoinventarwerts des Fonds führen. Derivate sind Finanzinstrumente deren Wert auf dem Wert eines Basiswerts (wie zum Beispiel Aktien, Anleihen oder Währungen) oder einem Marktindex basiert.
Einige Fonds investieren in Wertpapiere, die auf unterschiedliche Währungen lauten. Der Wert dieser Anlagen kann aufgrund von Wechselkursschwankungen steigen oder fallen.
Weitere Informationen zu den Zielen und zur Anlagepolitik des Fonds sowie zur eingeschränkten Beziehung mit dem Index-Anbieter finden Sie im Verkaufsprospekt sowie auf unserer Website uund in den KIDs.
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